Надо зайти в директорию "Мои Документы/My Games/Oblibion" и в файле Oblivion.ini найти строку: 

Изменить значение с 0 на 1, т.е. должно быть: 

И терперь во время игры нужно нажать кнопку "Print Screen". Картинки с расширением "bmp" будут сохраняться в директории, где установлена игра.